I requisiti di sostanza economica sono stabiliti nell’Income Tax (Substance Requirements) (Implementation) 2018, cosi’ come modificato (the Substance Regulations), che sono stati approvati nel dicembre 2018 e sono entrati in vigore il 1° gennaio 2019.
I Substance Regulations sono emessi ai sensi della Income Tax (Guernsey) Law, 1975, e successive modifiche.
La legge chiarisce anche che il presidente del Guernsey Revenue Service può emettere linee guida sull’amministrazione, l’attuazione e l’applicazione delle Substance Regulations.
Le società che sono considerate residenti fiscali a Guernsey e che generano reddito da attività rilevanti sono soggette al requisito della sostanza economica. Il termine “società” include tutti i veicoli trattati come società a fini fiscali. Una cell company sarà considerata separatamente dalla sua società principale e dalle altre cell companies. Al contrario, una protected cell company and le sue “celle”, saranno trattate come unica entita’ giuridica.
L’EU code group ha anche richiesto che le partnership vengono ricomprese nell’ambito di applicazione della normativa entro il 1° luglio 2021, con un periodo di transizione di sei mesi al massimo. Questi emendamenti non tuttavia ancora stati pubblicati.
Ai sensi della Substance Regulations, ci sono specifiche categorie di “attività rilevanti” che fanno si’ che la societa’ rientri nell’ambito di applicazione della normativa.
A titolo di riepilogo, queste “attività rilevanti” sono:
- Attività bancaria – per “attività bancaria” si intende un’attività di raccolta fondi ai sensi del Banking Supervision (Bailiwick of Guernsey) del 1994, svolta da un istituto legalmente autorizzato;
- Centro di distribuzione e assistenza – significa l’attività di:
- acquistare parti, materiali o beni da altri membri dello stesso gruppo non residenti in Guernsey e rivenderli per ottenere un profitto; o
- fornire servizi ad altri membri dello stesso gruppo non residenti nel Guernsey, eccetto qualora tali attività rientrino in un’altra categoria di attività rilevanti, ad eccezione di holding e attività di proprietà intellettuale;
- Finanziamento e leasing – e cioe’ ornire sevizi di credito di qualsiasi tipo a titolo oneroso, eccetto quando tali attività rientrino nelle attività bancarie, di gestione di fondi o assicurative;
- Gestione di fondi – significa la fornitura di servizi di gestione (vale a dire l’esercizio di qualsiasi funzione gestionale in relazione a un investimento o alle attività sottese ad un investimento) se svolta in connessione con un organismo d’investimento collettivo ai sensi della Protection of Investors (Bailiwick of Guernsey) Law, 1987 da parte di un soggetto autorizzato a tale scopo;
- Sede centrale – significa l’attività di fornitura di determinati servizi a società infragruppo non residenti di società residenti in Guernsey, compresa l’assegnazione di incarichi dirigenziali, l’assunzione o il controllo del rischio materiale per le attività svolte, o i beni posseduti da una delle società infragruppo, e la fornitura di consulenza rilevante in relazione all’assunzione o al controllo del rischio per tali attività o beni, in ogni caso tranne quando tali attività rientrano nella definizione di attività rilevanti e di proprietà intellettuale;
- Assicurazione – indica l’attività assicurativa svolta nell’isola o dall’isola in qualità di assicuratore ai sensi dell’Insurance Business (Bailiwick of Guernsey) Law, 2002 esercitata da un licenziatario ai sensi di tale legge; e navigazione;
- Trasporto marittimo – la gestione di navi nel traffico internazionale derivante dal trasporto di passeggeri o merci, e comprende il noleggio, la vendita di biglietti, l’uso, la manutenzione o il noleggio di container (compresi i rimorchi e le relative attrezzature di trasporto) e la gestione dell’equipaggio. Ci sono esclusioni per i pescherecci, le imbarcazioni da crociera, le imbarcazioni portuali e alcune piccole navi.
Altre due attività rientrano nel campo di applicazione:
- Holding pure– intendendo a tale fine una holding cosi’ come considerata ai sensi del diritto societario di Guernsey e che ha come funzione principale l’acquisizione di partecipazioni azionarie in altre società e che non svolge alcuna attività commerciale; e
- Società di proprietà intellettuale – societa’ con un reddito derivante da attività di proprietà intellettuale.
Le attività di investimento collettivo ai sensi della legge di Guernsey non sono considerate attività rilevanti.
Tuttavia, i “fondi autogestiti” (cioè i fondi senza un gestore separato) dovranno soddisfare distintamente un test di sostanza economica in relazione alle loro attività nella misura in cui queste generano un reddito in un determinato periodo finanziario.
I substance requirements si applicano alle società che sono considerate fiscalmente residenti a Guernsey, a prescindere che siano o meno state costituite in Guernsey.
Secondo la legge di Guernsey, una società è considerata residente fiscale se:
– è stata costituita a Guernsey e non è gestita e controllata a livello centrale e riconosciuta come residente fiscale in un’altra giurisdizione, dove l’aliquota più alta dell’imposta sul reddito delle società è almeno del 10 %; o
– una società non costituita a Guernsey che è amministrata e controllata centralmente in Guernsey. Guernsey è anche parte di una serie di accordi sulla doppia imposizione che possono trovare applicazione.