Nel Principato di Monaco si utilizzano, generalmente, due tipi di veicoli per gli investimenti immobiliari.
Uno di tali veicoli di investimento e’ la société civile particulière (SCP), ovvero un’entità fiscalmente trasparente che può acquistare e affittare immobili. Tuttavia, data la sua natura, non e’ idonea allo sviluppo di attività’ commerciali ma, piuttosto, allo sviluppo del patrimonio immobiliare per esigenze private e familiari.
Per le attività di investimento immobiliare che non siano di natura puramente civile, è possibile scegliere una società anonima Monegasca (SAM) o una società a responsabilità limitata (SARL). Entrambe sono società di capitali, ma l’oggetto sociale della SAM può essere di natura commerciale o civile.
In generale, le SCP e le SAM costituiscono i veicoli di investimento maggiormente utilizzati nel settore immobiliare.
La scelta tra questi due tipi di veicoli è influenzata dalle circostanze del caso e da considerazioni di carattere fiscale (ad esempio, la trasparenza fiscale o l’assoggettamento all’imposta sul reddito delle società (CIT)).
Per quanto riguarda le imposte, non e’ prevista un’imposta sul reddito per le persone fisiche fiscalmente residenti a Monaco. Pertanto, i residenti fiscali non sono soggetti all’imposta sul reddito nel Principato di Monaco per il possesso (ad esempio, per i redditi da locazione) e la cessione di beni immobili situati a Monaco o all’estero.
A prescindere dalla loro forma giuridica, le società’ che svolgono attività commerciali o industriali nel Principato di Monaco, e di cui almeno il 25% del fatturato deriva da operazioni svolte direttamente o indirettamente al di fuori del Principato di Monaco, sono soggette all’imposta sul reddito delle società’.
Se una società è soggetta alla CIT, qualsiasi reddito derivante da beni immobili situati nel Principato di Monaco, ad esempio, redditi da locazione o plusvalenze derivanti dalla vendita di un immobile, è soggetto a tale imposta.
Per i non residenti, sia che si tratti di persone fisiche che di società, i redditi derivanti da beni immobili situati nel Principato di Monaco non sono soggetti alla ritenuta alla fonte.
Nel Principato di Monaco non esistono imposte sulle proprietà’ o sul patrimonio, e ciò rende il paese particolarmente interessante per gli investimenti immobiliari.
La vendita o, più in generale, il trasferimento di un bene immobile situato nel Principato di Monaco comporta l’applicazione di imposte di registro (imposte di registro proporzionali e imposte di bollo) e spese notarili.
La vendita di un bene immobile situato nel Principato di Monaco da parte di un soggetto passivo IVA è soggetta all’IVA monegasca, a condizione che tale bene sia stato costruito da meno di cinque anni. A questo proposito, quando si applica l’IVA, non è dovuta l’imposta di registro in misura proporzionale, ma si applica un’imposta di trascrizione dell’1%.